Kostenrechner für Währungsabsicherung

So funktioniert es

Dieses Tool wendet eine vereinfachte Version der gedeckten Zinsparität (Covered Interest Rate Parity) an, die erklärt, warum ein Devisentermingeschäft (Forward) mehr oder weniger kostet als ein einfacher Kauf zum Kassakurs. Als annualisierte Kosten wird der Absolutbetrag der Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen angesetzt, zuzüglich der Marge Ihrer Bank oder Ihres Brokers. Diese annualisierten Kosten werden anschließend auf die tatsächliche Laufzeit Ihrer Absicherung umgerechnet, um einen Betrag in Fremdwährung zu erhalten, und in Ihre Referenzwährung umgerechnet, wenn Sie einen Kassakurs angeben.

Warum ist die Absicherung einer Währung mit höherem Zinssatz teurer?

Am Devisenmarkt enthält der Preis eines Termingeschäfts die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen: Die Absicherung eines Engagements in einer Währung mit höherem Zinssatz als Ihre Referenzwährung führt in der Regel zu ungünstigen Terminpunkten (einem Kostenfaktor), während der umgekehrte Fall günstige Terminpunkte (einen Ertrag) ergeben kann. Dieses Tool zeigt nur den Absolutbetrag der Differenz an, um eine Größenordnung der Kosten zu liefern, ohne die Richtung (Ertrag oder Kosten) vorwegzunehmen, die von den Notierungskonventionen des Währungspaars abhängt.

Ersetzt diese Schätzung ein Angebot meiner Bank oder meines Brokers?

Nein. Es handelt sich um eine vereinfachte Schätzung auf Grundlage der Zinssätze und der Marge, die Sie angeben, nützlich, um mehrere Szenarien (Laufzeit, Betrag, Währungen) schnell zu vergleichen. Die tatsächlichen Kosten einer Währungsabsicherung hängen auch von den genauen Terminpunkten ab, die Ihre Gegenpartei notiert, von Transaktionsgebühren und von den Vertragsbedingungen; sie ersetzt weder ein verbindliches Angebot noch die Beratung durch einen Finanzberater, Buchhalter oder Devisenbroker.

Die Berechnung erfolgt vollständig in Ihrem Browser: Eingegebene Beträge oder Zinssätze werden nicht an einen Server übertragen.