Estimador de custo de hedge cambial

Como funciona

Esta ferramenta aplica uma versão simplificada da paridade coberta de taxas de juros (covered interest rate parity), que explica por que um contrato a termo (forward) de câmbio custa mais ou menos do que uma simples compra à vista. O custo anualizado considerado corresponde ao valor absoluto do diferencial de juros entre as duas moedas, somado à margem aplicada pelo seu banco ou corretora. Esse custo anualizado é então ajustado ao prazo real do seu hedge para obter um valor na moeda estrangeira, e convertido para a sua moeda de referência se você informar uma taxa de câmbio à vista.

Por que uma moeda com juros mais altos custa mais caro para proteger?

No mercado de câmbio, o preço de um contrato a termo incorpora o diferencial de juros entre as duas moedas: proteger uma exposição em uma moeda cujos juros são mais altos que os da sua moeda de referência geralmente resulta em pontos a termo desfavoráveis (um custo), enquanto o inverso pode produzir pontos a termo favoráveis (um ganho). Esta ferramenta exibe apenas o valor absoluto do diferencial para dar uma ordem de grandeza do custo, sem presumir o sentido (ganho ou custo), que depende das convenções de cotação do par de moedas.

Esta estimativa substitui uma cotação do meu banco ou da minha corretora?

Não. Trata-se de uma estimativa simplificada, baseada nos juros e na margem que você informa, útil para comparar rapidamente vários cenários (prazo, valor, moedas). O custo real de um hedge cambial depende também dos pontos a termo exatos cotados pela sua contraparte, das tarifas de transação e das condições contratuais; ela não substitui uma cotação firme nem o parecer de um consultor financeiro, de um contador ou de um corretor de câmbio.

O cálculo é feito inteiramente no seu navegador: nenhum valor nem taxa digitado é transmitido a um servidor.