Оценка стоимости валютного хеджирования
Оцените примерную стоимость валютного хеджирования форвардным контрактом по разнице процентных ставок между двумя валютами и марже, которую применяет ваш банк или брокер. Никакие данные не отправляются на сервер.
Как это работает
Этот инструмент применяет упрощённую версию покрытого паритета процентных ставок (covered interest rate parity), которая объясняет, почему форвардный валютный контракт стоит дороже или дешевле обычной покупки по текущему курсу. В качестве годовой стоимости берётся абсолютное значение разницы процентных ставок между двумя валютами плюс маржа вашего банка или брокера. Затем эта годовая стоимость пересчитывается на фактический срок хеджирования, чтобы получить сумму в иностранной валюте, и конвертируется в вашу базовую валюту, если вы указали спот-курс.
Почему хеджирование валюты с более высокой процентной ставкой обходится дороже?
На валютном рынке цена форвардного контракта учитывает разницу процентных ставок между двумя валютами: хеджирование позиции в валюте, процентная ставка по которой выше, чем по вашей базовой валюте, обычно сопровождается неблагоприятными форвардными пунктами (издержками), тогда как в обратном случае пункты могут быть благоприятными (выгодой). Инструмент показывает только абсолютное значение разницы, чтобы дать порядок величины стоимости, не предполагая направления (выгода или издержки), которое зависит от правил котирования валютной пары.
Заменяет ли эта оценка расчёт от моего банка или брокера?
Нет. Это упрощённая оценка на основе указанных вами процентных ставок и маржи, полезная для быстрого сравнения нескольких сценариев (срок, сумма, валюты). Реальная стоимость валютного хеджирования также зависит от точных форвардных пунктов, которые котирует ваш контрагент, комиссий за операцию и условий договора; она не заменяет твёрдую котировку и консультацию финансового советника, бухгалтера или валютного брокера.
Расчёт выполняется целиком в вашем браузере: введённые суммы и ставки не передаются на сервер.