外汇对冲成本估算器

工作原理

这个工具采用了抵补利率平价(covered interest rate parity)的简化版本,它解释了为什么外汇远期合约(forward)比单纯的即期买入更贵或更便宜。所采用的年化成本等于两种货币利率差的绝对值,再加上银行或经纪商收取的加点。随后,该年化成本会按您实际的对冲期限折算,得出以外币计价的金额;如果您填写了即期汇率,还会换算成您的基准货币。

为什么利率较高的货币对冲成本更高?

在外汇市场上,远期合约的价格包含了两种货币之间的利率差:如果对冲的是一种利率高于您基准货币的货币敞口,通常会产生不利的远期点数(即成本),反之则可能产生有利的远期点数(即收益)。此工具只显示利率差的绝对值,以便大致了解成本的量级,而不预设方向(收益还是成本),因为方向取决于该货币对的报价惯例。

这个估算可以代替银行或经纪商的报价吗?

不能。这只是基于您填写的利率和加点的简化估算,有助于快速比较多种情形(期限、金额、货币)。外汇对冲的实际成本还取决于交易对手报出的确切远期点数、交易费用和合同条款;它不能替代正式报价,也不能替代财务顾问、会计师或外汇经纪人的意见。

计算完全在您的浏览器中进行:您输入的任何金额或利率都不会被发送到服务器。